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这两天，美国关于半导体的行业新闻不断。先是特朗普放风说要对进口到美国的半导体征收100%的关税，部分公司（可能包括苹果公司）有豁免权；又传美国勒令台积电二选一，要么入股英特尔49%，要么再在美国投资4000亿美元；接着特朗普又说陈立武应该立即辞任英特尔CEO的职位，因为陈立武之前的履历与中国“关系密切”；此外，苹果还与德州仪器达成协议，苹果以后将会把部分芯片设计产品交由德州仪器生产......

这一切舆论的导向，都在朝着美国用的芯片要在美国造这个目标在努力。以当前美国芯片产业链的实力，除了逻辑芯片的批量高端制造有难度，其他环节实现百分百美国造并不难，当然成本是否具备商业可行性另说。原本在先进制程芯片制造上，美国还可以依靠英特尔，与台积电、三星三分天下，但近年来英特尔工艺升级屡屡受挫，已经被台积电甩开几年的差距。

陈立武上任以后，裁员动作不断，开罪了大批英特尔相关利益阶层，近期在美国社交媒体上，倒陈的声音此起彼伏，特朗普现在出来发言，对陈立武来说，颇难处理。单纯从商务角度来看，陈立武不一定要力保英特尔制造业务，在陈立武上任之前，就有一些舆论认为英特尔应该像AMD一样，剥离制造业务，走向无晶圆模式，剥离了制造业务，以英特尔的设计能力与技术储备，在芯片产品上打个翻身仗，并不是没有可能。但是英特尔的晶圆制造代表了美国在芯片制造领域的地位，如果剥离出去，其制造业务的轨迹很可能像如今的格罗方德一样，无力发展先进工艺。

如果考虑到有台积电这个接盘侠，那么特朗普让陈立武“立即卸任”也就可以理解了。保持美国在先进制造上的竞争力，无非两个路径，盘活英特尔或者把台积电的最先进工艺都搬到美国去，目前特朗普政府在这两个方向上都在推进，英特尔盘不活可以让台积电去接盘制造业务，把芯片关税提升至100%，可迫使台积电把最先进工艺搬到美国去。怎么看，美国在芯片制造上，都将取得节节胜利。

只不过，这种以行政力量重塑全球芯片产业链的做法，恐怕将要给世界经济发展带来极大的不确定性。虽然张忠谋几次感叹“全球化已死”，但芯片产业发展到当前的规模，正是得益于全球化分工下的精密合作，当前没有一个国家可以实现芯片产业的百分百国内生产循环，美国试图以关税和政治施压打破这种平衡，将会给全球芯片行业及其下游产业发展带来极大的干扰。关税会推升成本，并会严重影响企业的生产备货计划。

想象一下，印度出口货品对美关税如果真的从50%起征，印度产iPhone还能运回美国吗？这部分产能对应的芯片备货如何处置？所以，这么看TI把全部产品涨价，是不是也可以这样理解：在产业政策混乱的时代，能赚一笔是一笔，谁知道哪天又要全行业供需紊乱？

附录：近日行业数据留底